EL BANCO NACIONAL DE SUIZA
PROVOCA UNA TORMENTA FINANCIERA DE CONSECUENCIAS IMPREVISIBLES
Los bancos centrales mienten.
Eso es lo que hacen por costumbre y
acabamos de vivir un ejemplo claro y evidente de ello.
Hace pocos días, el Banco Nacional de
Suiza prometió que mantendría el tipo de cambio fijo euro / franco con la
“máxima determinación”.
Pero este jueves 15 de enero, el
banco central suizo sorprendió al mundo financiero abandonándolo abruptamente.
Hace más de tres años, el Banco
Nacional de Suiza anunció que no permitiría que el franco suizo cayera por
debajo de 1,20 por euro y ha gastado un montón de dinero defendiendo esa
política.
Pero ahora que parece que la Unión
Europea va a lanzar un programa de flexibilización cuantitativa muy robusto, el
Banco Nacional de Suiza ha tirado la toalla y eso ha provocado una oleada de
pánico en toda Europa.
El jueves 15 de enero, el franco
suizo subió un asombroso 30% frente al euro y el mercado de valores suizo cayó
un 10%. Y en todo el mundo, los inversores, los fondos de cobertura y los
bancos centrales han ganado o han perdido, según el caso, enormes cantidades de
dinero a medida que las tasas de cambio se desplazaban a un ritmo sin
precedentes.
Vamos a tardar meses en evaluar
realmente el daño que este hecho ha provocado.
De momento sabemos que en las
primeras horas, el Deutsche Bank ha perdido 150 millones de dólares debido a la
volatilidad del franco suizo y el Barclays Bank decenas de millones de dólares.
Las hipotecas en países como Hungría
o Polonia se han visto gravemente afectadas. Por ejemplo, las hipotecas por un
1 millón de euros han pasado a ser hipotecas de 1,2 millones, en tan solo unas
horas y muchos especuladores del mercado de divisas se enfrentan a pérdidas
masivas o se han declarado insolventes, como el bróker británico Alpari.
Y esto solo es el comienzo…
Mientras tanto, el euro se encuentra
en mayor peligro que nunca. El euro viene disminuyendo desde hace meses, y
ahora el principal comprador de euros (el Banco Nacional de Suiza) ha sido eliminado
de la ecuación. Si la cosas siguen así en Europa, el euro alcanzará mínimos
históricos.
A estas alturas es importante
recordar que la crisis financiera asiática de finales de 1990 comenzó cuando
Tailandia abandonó su tipo de cambio fijo.
¿El movimiento que ha realizado Suiza
desatará una crisis financiera europea?
Evidentemente, el caso de las
mentiras públicas del Banco Nacional de Suiza, no son una excepción. Lo curioso
es que la mayoría de gente todavía confia en lo que los bancos centrales dicen.
Pero en algún momento van a comenzar a perder toda credibilidad.
Los mercados financieros aman la
previsibilidad. Y cantidades gigantescas de dinero se han invertido en base a
las reiteradas promesas del Banco Nacional de Suiza de utilizar “cantidades
ilimitadas” de dinero para defender el suelo de divisas.
Huelga decir que hay una gran
cantidad de personas en el mundo financiero que en estos momentos se sienten
totalmente traicionadas por el Banco Nacional de Suiza.
El siguiente extracto proviene de un
análisis de la situación hecho por el analista Bruce Krasting…
Thomas
Jordan, el jefe del Banco Nacional de Suiza repitió por activa y por pasiva que
el cambio fijo entre el franco suizo y el euro duraría para siempre, sin
embargo, ya hemos visto que nada de esto era cierto.
Thomas
Jordan
La
economía suiza caerá rápidamente en recesión como consecuencia del movimiento
de su banco central. El mercado de valores suizo se ha arruinado, la moneda es
ahora casi un 20% más fuerte de lo que lo era un día antes. Alguien tendrá que
pagar por ello y todas las flechas apuntan a Jordan.
Voy
a apostar fuerte y me atrevo a predecir que esto provocará unas pérdidas para
el Banco Central de Suiza de 100.000 millones de dólares. Esa es una gran
cantidad de dinero. ¡Se trata del 20% del PIB suizo!
La mayoría de los expertos hablan de
una muy mala jugada por parte del Banco Nacional de Suiza.
Pero quizás no les ha quedado más
remedio que hacerlo.
El euro se está cayendo a pedazos y
los suizos no querían seguir casados con esa moneda moribunda por más tiempo.
Por desgracia, como en toda ruptura matrimonial, el dolor provocado puede ser
enorme.
El siguiente extracto proviene de la
CNBC…
Hemos
aprendido la verdadera razón por la que muchos comerciantes todavía invertían
en el euro: no tenían otro lugar a donde ir.
Cuando
el Banco Nacional de Suiza desbloqueó el cambio del Francou Suizo con el euro,
la prisa por abandonar el euro fue más rápida que uno de esos trenes bala
franceses
Pero esta maniobra no ha sido mala
para todo el mundo.
De hecho, para mucha gente que vive
en Suiza, pero trabaja en los países vecinos, se ha visto muy beneficiada…
“Me
enteré de la noticia esta mañana. Estoy tan feliz!”, declaró Vanessa, quien se
negó a dar su apellido, a la Agencia France Presse, en el exterior de una de
las muchas casas de cambio de Ginebra.
Vanessa
tiene razones para estar extasiada: es una de las 280.000 personas que trabajan
en Suiza, pero que viven y pagan sus facturas en los países de la zona euro,
como Francia, Alemania o Italia.
Estos
llamados “Frontaliers”, o que cruzan la frontera, son los grandes ganadores
trqs el aumento de este jueves del franco suizo, pues han visto crecer sus
ingresos en un 30% en un abrir y cerrar de ojos.
Lo cierto es que en tiempos normales,
este tipo de cosas ocurren muy raramente.
Pero en tiempos de crisis, las cosas
pueden cambiar muy rápidamente.
Estamos entrando en un momento de
gran volatilidad en los mercados financieros globales, y una gran volatilidad
es a menudo señal de la llegada de una gran crisis.
Este movimiento del Banco Nacional de
Suiza es sólo el comienzo.
Debemos contar con movimientos más
desesperados en el tablero económico mundial en los próximos días. Pero al
final, ninguno de esos movimientos va a evitar lo que se avecina.
Algún día en un futuro no muy lejano,
veremos terminar otro tipo de cambio fijo extremadamente importante.
En estos momentos, los chinos han
vinculado su moneda muy estrechamente con el dólar estadounidense. Esto ha
ayudado a inflar artificialmente el valor del dólar.
Pero como Robert Wenzel ha señalado, algún día los chinos podrían tirar de la alfombra de repente, tal y como ha hecho el Banco Nacional de Suiza…y eso podría significar un cataclismo para el dolar estadounidense.
Pero como Robert Wenzel ha señalado, algún día los chinos podrían tirar de la alfombra de repente, tal y como ha hecho el Banco Nacional de Suiza…y eso podría significar un cataclismo para el dolar estadounidense.
Vale la pena abrir bien los ojos: se
acercan curvas…
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